Ono prepara su salida a bolsa para primavera de 2014
 

[B]Según informa elconfidencial la operadora de telecomunicaciones Ono ha puesto fecha para su estreno en bolsa. Si todo sigue el curso previsto, la compañía trabaja con un calendario para que su debut tenga lugar en primavera de 2014.[/B]

El cambio de percepción sobre el mercado español y las expectativas de un cambio de ciclo han impulsado al equipo presidido por José María Castellano para dar este salto, esperado por el grueso de sus accionistas desde hace mucho tiempo.

El objetivo de salir a bolsa ha estado siempre en el frontispicio corporativo de Ono. Hace sólo dos meses, a la vuelta del verano, su consejera delegada, Rosalía Portela, volvió a recordar que este hito seguía siendo un objetivo "prioritario" y que lo llevarían a cabo "en cuanto se pueda", a poder ser en un "futuro no muy lejano". Y ese momentum parece haber llegado, pues la operadora ha comenzado la contratación de los servicios corporativos necesarios (banca de negocios, abogados…) para ejecutar la decisión.

Esta semana (jueves 14 de noviembre), Ono presentará resultados del tercer trimestre. Hasta la fecha, sus números han sorteado la crisis, asentándose como proveedor alternativo de servicios integrales (telefonía fija, banda ancha e internet, además de móvil). Así, al cierre de 2012, la compañía cerró con 4,7 millones de servicios, una facturación de 1.600 millones, de la que obtuvo 752 millones de EBITDA y 52 de beneficio, y un ingreso medio por cliente de 52 euros.

Según información pública corporativa, Ono tiene una deuda neta global de 3.400 millones de euros, que representa un ratio de 4,6 veces EBITDA, por la que paga un interés medio del 8,5%. El total de la carga está repartida en distintos tramos y categorías, que va de los 824 millones de deuda bancaria (4,8%), a los 2.262 millones de bonos corporativos repartidos en tres emisiones (8,875%) y a los 467 millones de deuda subordinada (11%), con un calendario de pagos aplazado hasta 2018 y 2020.

La salida a bolsa abre la puerta de salida para los fondos de inversión accionistas (CCMP Capital, Providence, Thomas H. Lee, Quadrangle, General Electric, Caisse Depot, Santander…), que llevan años esperando a poner en valor la compañía para materializar su desinversión. El proceso puesto en marcha puede derivar en otro tipo de operación si de manera paralela algún comprador industrial, como puede ser Vodafone, valora mejor a Ono, dada la actividad de consolidación existente en el sector.

gracias,salud..